Casi todos los resultados de trading que veras anunciados son un backtest. Entender exactamente que significa esa palabra es la pieza de diligencia mas util a disposicion de un comprador minorista, y se tarda un minuto.
La diferencia en una linea
- Backtest: las reglas aplicadas a datos del pasado, despues de que ese pasado ocurriera.
- Forward test: las reglas aplicadas en directo, con la direccion publicada antes de conocer el resultado.
Los dos pueden ser honestos. Solo uno de ellos es dificil de falsear.
Por que los backtests halagan
Normalmente no por fraude, sino por iteracion ordinaria y bienintencionada. Algunas formas habituales en que un backtest acaba mejor que la realidad:
- Sobreajuste: se prueban muchas variantes y se conserva la que mejor quedo. Eso no es una ventaja, es una casualidad.
- Reglas anadidas con retrovisor: cada regla que evita una perdida ya ocurrida mejora la prueba, no la estrategia.
- Ejecuciones optimistas: el backtest ejecuta al precio del grafico; las ordenes reales pagan spread y a veces se ejecutan lejos.
- Costes ignorados: minusculos por operacion, decisivos en miles.
- Supervivencia: se prueba sobre el instrumento que resulto funcionar.
Que preguntar ante cualquier historial publicado
- Es backtest o directo? Si no lo dice, asume backtest.
- Cuantas operaciones? Cien no dicen nada; miles empiezan a ser evidencia.
- Cual fue la peor caida, y cuanto duro?
- Estan publicadas las perdedoras, o solo las ganadoras?
- Se puede comprobar cada operacion contra un grafico?
Como lo tratamos aqui
El historial largo de esta web es un backtest, y lo dice en todas las paginas donde aparece. Cubre 979 operaciones cerradas con 150.481,9 pips netos y un factor de beneficio de 1.97.
La peor caida dentro de el es de 10.115 pips, a lo largo de 122 dias de cuenta bajando. Esa cifra esta publicada con la misma prominencia que el beneficio, en lo peor de todo.
Aparte, el forward test publico publica la direccion de cada senal en directo mientras la operacion sigue abierta y lleva un recuento. Es mucho mas pequeno, y seguira siendolo durante mucho tiempo, porque solo puede crecer al ritmo al que cierran las operaciones reales. Esa es precisamente la razon por la que vale mas.