El rendimiento te dice lo que paga una estrategia. La caida te dice si seguirias ahi para cobrarlo. De las dos, la caida es la cifra que decide los resultados, y es la que casi todas las paginas de resultados tratan de puntillas.
La definicion
Una caida es el descenso desde un maximo de la curva de capital hasta el punto mas bajo antes de hacer un maximo nuevo. Si una cuenta llega a 10.000 dolares, baja a 7.500 y luego sube a 12.000, la caida fue de 2.500 dolares, un 25%.
Tres numeros la describen, y casi todas las paginas publican solo el primero:
- Profundidad: cuanto cayo. El unico que se suele publicar.
- Duracion: cuanto tiempo estuvo cayendo.
- Tiempo hasta un nuevo maximo: cuanto se tardo en recuperar del todo.
Por que la duracion es la mitad dificil
Una caida del 30% que se resuelve en tres semanas es incomoda. Ese mismo 30% repartido a lo largo de catorce meses es lo que hace que la gente lo deje, normalmente cerca del fondo y justo antes de la recuperacion que ya habia pagado.
Nada de la estrategia cambia entre esos dos casos. La aritmetica es identica. Lo que cambia es cuanto tiempo tiene una persona que seguir cumpliendo reglas que ahora mismo pierden dinero, que es un problema psicologico y no matematico.
La peor de nuestro historial
En el backtest publicado, la caida mas profunda es de 10.115 pips, desde 2024-04-12 hasta 2024-08-12, recuperada el 2025-04-06, con 122 dias de cuenta bajando.
Como usar el numero antes de comprometerte
- Aplica la peor caida a tu tamano real y mira la cifra en dinero. Si esa cifra te haria dejarlo, tu tamano es demasiado grande.
- Cuenta la duracion, no solo la profundidad: preguntate si seguirias las reglas durante ese tiempo perdiendo.
- Asume que la proxima caida sera peor que la peor registrada. Alguna vez lo sera.
Las calculadoras aplican este historial al tamano que operarias de verdad, caida incluida.