El rendimiento te dice lo que paga una estrategia. La caída te dice si seguirías ahí para cobrarlo. De las dos, la caída es la cifra que decide los resultados, y es la que casi todas las páginas de resultados tratan de puntillas.
La definición
Una caída es el descenso desde un máximo de la curva de capital hasta el punto más bajo antes de hacer un máximo nuevo. Si una cuenta llega a 10,000 dólares, baja a 7,500 y luego sube a 12,000, la caída fue de 2,500 dólares, un 25%.
Tres números la describen, y casi todas las páginas publican solo el primero:
- Profundidad: cuanto cayo. El único que se suele publicar.
- Duración: cuanto tiempo estuvo cayendo.
- Tiempo hasta un nuevo máximo: cuanto se tardo en recuperar del todo.
Por que la duración es la mitad difícil
Una caída del 30% que se resuelve en tres semanas es incomoda. Ese mismo 30% repartido a lo largo de catorce meses es lo que hace que la gente lo deje, normalmente cerca del fondo y justo antes de la recuperación que ya había pagado.
Nada de la estrategia cambia entre esos dos casos. La aritmética es idéntica. Lo que cambia es cuanto tiempo tiene una persona que seguir cumpliendo reglas que ahora mismo pierden dinero, que es un problema psicológico y no matemático.
La peor de nuestro historial
En el backtest publicado, la caída más profunda es de 10.809 pips, desde 2024-04-12 hasta 2024-08-12, recuperada el 2025-04-10, con 122 días de cuenta bajando.
Cómo usar el número antes de comprometerte
- Aplica la peor caída a tu tamaño real y mira la cifra en dinero. Si esa cifra te haría dejarlo, tu tamaño es demasiado grande.
- Cuenta la duración, no solo la profundidad: preguntate si seguirías las reglas durante ese tiempo perdiendo.
- Asume que la próxima caída será peor que la peor registrada. Alguna vez lo será.
Las calculadoras aplican este historial al tamaño que operarias de verdad, caída incluida.