Casi todos los errores de principiante nacen de una suposicion equivocada: que el precio es una linea que sube y baja a la deriva. No lo es. El precio es el registro de una negociacion, y solo se mueve cuando alguien esta dispuesto a pagar un numero distinto del que pago el anterior.
Un mercado es una subasta, no un grafico
En cada instante existe el precio mas alto que un comprador pagara (el bid) y el mas bajo que un vendedor aceptara (el ask). La diferencia entre ambos es el spread. Hay operacion cuando un lado cruza esa diferencia y acepta el numero del otro.
El precio sube cuando a los compradores se les acaban los vendedores al precio actual y tienen que pujar mas alto para que les ejecuten. Baja por el motivo espejo. Ese es todo el mecanismo. Lo demas - patrones, indicadores, estructura - son formas de adivinar donde ocurrira lo siguiente.
Por que se mueve a rafagas
Las ordenes no estan repartidas de forma uniforme. Se agrupan: en numeros redondos, en el maximo de ayer, debajo de un minimo evidente donde todo el mundo ha dejado un stop. Entre grupo y grupo casi no hay nada, asi que el precio cruza ese vacio deprisa y luego se frena al llegar al siguiente.
Por eso los graficos tienen el aspecto que tienen: tramos largos de calma interrumpidos por movimientos bruscos. La calma es el precio dentro de un grupo de ordenes. El movimiento brusco es el precio cruzando el hueco entre dos.
Que te esta diciendo realmente una vela
Una vela son cuatro numeros en un periodo fijo: donde abrio la negociacion, lo maximo que alguien pago, lo minimo que alguien acepto, y donde quedo al cierre.
- Un cuerpo largo significa que un lado tuvo que cruzar el spread una y otra vez. Presion sostenida.
- Una mecha larga significa que el precio fue a un sitio y lo devolvieron. Alli habia alguien esperando, con tamano.
- Un cuerpo pequeno con mechas a ambos lados significa que los dos lados estuvieron activos y ninguno gano. Indecision, no senal.
La mecha es la parte mas informativa de una vela y la que mas se ignora. Marca un precio que el mercado probo y rechazo.
Liquidez: la palabra que explica lo demas
La liquidez es simplemente cuantas ordenes hay disponibles cerca del precio actual. Mucha liquidez significa que puedes operar tamano sin mover apenas el precio. Poca liquidez significa que incluso una orden modesta lo empuja muy lejos.
La liquidez no es constante. Se vacia en el rollover diario, en festivos y - esto importa - en los segundos alrededor de una noticia programada. Por eso un stop puede ejecutarse muy lejos de donde lo pusiste en esas ventanas: no habia nada por medio.
Si de esta leccion te llevas una sola cosa, que sea esta: tu stop no es una promesa sobre el precio, es una instruccion para operar a lo que haya disponible. Cuando no hay nada disponible, se ejecuta mal. Eso no es tu broker enganandote.
Que te llevas
- 1.El precio se mueve porque se acaban las ordenes, no porque una linea quiera ir a algun sitio.
- 2.Las ordenes se agrupan en precios evidentes. Los huecos entre grupos se cruzan deprisa.
- 3.Las mechas marcan rechazo. Te dicen donde habia alguien defendiendo.
- 4.La liquidez fina convierte un stop normal en una mala ejecucion. Dimensiona, no confies en la suerte.